Einst waren die beiden Martial-Arts-Kämpfer Ryu und Ken beste Freunde, doch dann haben sich ihre Wege getrennt. Nun begegnen sie sich erneut, als sie von der mysteriösen Chun-Li für das bevorstehende World Warrior Tournament rekrutiert werden - einen Wettstreit, an dem nur die stärksten Kämpfer der Welt teilnehmen. Doch hinter den Kulissen des Turniers ist eine Verschwörung im Gange, initiiert von dem skrupellosen M. Bison.