Ende der 1930er-Jahre in Moskau: Nachdem sein neuestes Werk von der sowjetischen Regierung verboten wurde, ist ein namenloser Schriftsteller am Boden zerstört. Doch durch seine Geliebte Margarita und eine mysteriöse, schwarz gekleidete Figur, die ihm plötzlich erscheint, findet er schon bald die nötige Inspiration, um mit einem neuen Roman zu beginnen. Während der Arbeit verschwimmt jedoch allmählich die Grenze zwischen Realität und Fiktion.