Gemeinsam mit seiner Mutter muss das Kung-Fu-Wunderkind Li Fong seine Heimat Peking verlassen und nach New York auswandern. Hier findet der Junge Halt bei seinen neuen Freunden, doch als diese in Schwierigkeiten geraten, beschließt Li, an einem Karatewettbewerb teilzunehmen, um ihnen zu helfen. Gemeinsam mit seinem Kung-Fu-Lehrer Mr. Han und mithilfe des legendären Karate-Kids Daniel LaRusso beginnt er, sich auf das große Turnier vorzubereiten.